摘要 我们国家经济迅速发展，各行各业都存在不同的机遇和挑战，企业都以盈利为目的，想做的更大更强，试图成为行业龙头。因此在企业发展的过程中，一部分企业就使用某些手段扩大自我核心竞争力，例如将客户信用额降低并且相应延长收款时限，并且及时的与客户交流和沟通。可是随着企业发展，各个公司财务报表上应收账款项目数字越来越大，假如企业过高追求应收的账目，大部分营业额用应收账款实现的话，会增大企业资金和财务风险。如果不能很好制定一个合适的企业发展战略规划，那么企业的持续经营会受影响。本文以苏宁电器为例，在对苏宁电器这个企业的应收账款风险经过充分的分析后，找出企业应收风险大的原因，并且提出了相应的建议和措施，从而为苏宁电器的应收账款管理做出合理管控。
关键词:苏宁电器；应收账款；坏账；资金；账龄分析法
ABSTRACT
Our country"s economy is developing rapidly, and there are different opportunities and challenges in all walks of life. Enterprises are aiming at profitability and want to be bigger and stronger, trying to become the industry leader. Therefore, in the process of enterprise development, some enterprises use certain means to expand their core competitiveness, including reducing customer credits and extending the time limit for collection, and communicating and communicating with customers in a timely manner. However, with the development of enterprises, the number of accounts receivable items on the financial statements of various companies is getting larger and larger. If the enterprises are too high to pursue the accounts receivable, most of the turnover will be realized by accounts receivable, which will increase the funds of the enterprises and financial risks. If a suitable corporate development strategy plan is not well developed, then the company"s ongoing operations will be affected. Taking Suning Appliance as an example, this paper analyzes the risk of accounts receivable of Suning Appliance, and then finds out the reasons for the high risk of enterprise receivable, and puts forward corresponding suggestions and measures, which is the response of Suning Appliance. The management of accounts receivable is properly controlled. Key words ：Suning Appliance；Accounts receivable；Bad debts；Funds；Aging analysis method
目录 摘
要 ................................................................................................................................... I ABSTRACT ......................................................................................................................... II 前言 ...................................................................................................................................... 1 1 应收账款理论概述 .......................................................................................................... 2 1.1 应收账款定义 ......................................................................................................... 2 1.2 应收账款管理定义 ................................................................................................. 2 1.3 产生应收账款的原因 ............................................................................................. 2 1.4 应收账款对企业的影响 ......................................................................................... 3 1.4.1 积极影响 ....................................................................................................... 3 1.4.2 消极影响 ....................................................................................................... 4 2 家电行业应收账款现状及成因 ...................................................................................... 5 2.1 家电行业应收账款现状 ........................................................................................ 5 2.1.1 应收账款总额过大 ....................................................................................... 5 2.1.2 应收账款占流动资产比重较大 ................................................................... 5 2.1.3 应收账款账龄较长 ....................................................................................... 6 2.1.4 应收账款周转率较小 ................................................................................... 6 2.2 应收账款风险的形成因素 ..................................................................................... 6 2.2.1 产品趋于同质，商业竞争加剧 ................................................................... 6 2.2.2 信用体系不健全 ........................................................................................... 7 2.2.3 企业风险意识淡薄，内部控制不到位 ....................................................... 7 3 目前企业应收账款管理中存在的问题—以苏宁电器公司为例 ................................... 8 3.1 苏宁电器公司简介 ................................................................................................. 8 3.2 苏宁电器应收账款质量分析 ................................................................................. 8 3.2.1 应收账款额占主营业务收入比例 ............................................................... 8 3.2.2 应收账款占流动资产比例 ........................................................................... 9 3.2.3 应收账款周转率 ......................................................................................... 10 3.2.4 账龄分析 ...................................................................................................... 11 3.2.5 坏账准备 ..................................................................................................... 12 3.3 苏宁电器应收账款管理中存在的问题 ............................................................... 12
3.3.1“现款交货”实施范围小 ............................................................................... 12 3.3.2 为促销增加赊销比例 ................................................................................. 13 3.3.3 宽松的信用政策 ......................................................................................... 13 3.3.4 坏账计提比例不科学 ................................................................................. 13 3.4 苏宁电器应收账款管理存在问题的影响因素 ................................................... 13 3.4.1 企业外部原因 ............................................................................................. 13 3.4.2 企业自身原因 ............................................................................................. 14 4 苏宁电器应收账款管理工作的优化对策 .................................................................... 16 4.1 事前预防 ............................................................................................................... 16 4.1.1 制定合理的信用政策 ................................................................................ 16 4.1.2 做好资信评估工作，科学选择客户 ........................................................ 16 4.1.3 健全管理制度，加强内部控制 ................................................................ 16 4.2 事中控制 ............................................................................................................... 17 4.2.1 建立赊销申报制度 .................................................................................... 17 4.2.2 加强应收账款日常管理 ............................................................................ 17 4.2.3 进行定期对账 ............................................................................................ 17 4.3 事后管理 ............................................................................................................... 17 4.3.1 制定合理的收账政策 ................................................................................ 17 4.3.2 划分逾期账款类别，加强催收力度 ........................................................ 18 5 结论 ................................................................................................................................. 19 参考文献 ............................................................................................................................ 21
企业应收账款管理中存在的问题及对策 —— 以苏宁电器公司为例 前言 企业对于应收款项的管理工作十分必要，并且应该放到企业风险管理很高的位置，企业对于应收账款的管理情况大大影响了企业的长期发展与健康运营。因为，如果企业一旦在应收账款上出现问题，这个问题会极大影响企业的资产安全和安全运营；因为，都使用应收账款来交易，这样可能导致企业缺乏相应的现金流，而现金是企业的血液，如果一个企业缺少血液，并且大量应收又影响到企业的造血功能，如此恶性循环，企业的资金流通上面必然产生出非常严重的风险问题。本文的研究对象，苏宁电器在应收账款这一科目上做到了比较有效的管理，他实现了与时俱进，并且不同于传统的管理模式，它能有效解决应收账款过高的问题，在销售订单的处理效率和质量上获得极大地提高，这使得苏宁电器的品牌一下子发展起来，成为各国人民都信赖的品牌，所以苏宁的产品也占据了国内的家电销售市场。本文基于当前苏宁电器在应收账款方面管控的实际情况，在分析中找出风险管理存在的不足，充分发掘企业优势，提出相应的合理有效的改进措施。从而，改善企业目前的企业应收账款状况，降低经营风险。最终达到企业健全应收账款的风险管控体系，提高营运能力的目标。
1 应收 账款理论概述 1.1 应收账款定义 应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等正常经营活动应向购买方或接受劳务单位收取的款项，包括应由购货方或接受劳务单位负担的各项税金及代购买方垫付的各种包装费、运杂费等，是企业流动资产的一部分。可从以下三个方面来理解该项定义：
①从会计上看，应收账款是企业短期资产的一个重要项目，由商品或劳务转化而来，企业通过“应收账款”会计科目对其发生予以确认、计量、记录和报告； ②从财务管理层面上看，应收账款表示企业在赊销过程中被客户所占用的资金，这部分资金将不能投入企业正常经营活动以产生经济效益,从而成为企业需要强加管理的对象； ③从法律意义上看，应收账款是一项“债权”，随着赊销的产生而形成，赊销发生的同时形成了债权人和债务人这两个民事主体，充分利用好债权人的民事权利，及时收回各项应收款项以弥补生产经营活动中的各项支出，是保证企业持续经营的关键。
1.2 应收账款管理定义 应收账款管理(Account Receivable Management)主要是指销售商将商品及其服务提供给购买商以开展赊销业务,建立债权关系,并对应收账款的回收过程进行科学有效的管理与控制。其目的是保证足额、及时收回应收账款，降低和避免信用风险。应收账款管理是信用管理的重要组成部分，它属于企业后期信用管理范畴。
1.3 产生应收账款的原因 应收账款的产生，主要有以下三种原因：
第一，市场竞争。市场竞争是形成应收账款的主要因素。在日益激烈的商业竞争中，为获取更多的市场资源，企业除了在价格、产品质量和售后服务上下功夫外，赊销成了最有效的促销手段。由于市场中同类产品的价格、质量和售后服务大都相差无几，实行赊销的企业往往能在激烈的市场竞争中迅速抢占市场，提高销量，这是由于顾客往往能在赊销或现金折扣中得到现销所得不到的好处。为此，发放信用争取客户的销售方式备受各大企业青睐，于是就出现了大量的应收账款。
第二，销售和收款的时间差。对于多数业务，销售发生的时间与收到货款的时
间经常会不一致，这也是导致企业应收账款产生的另一重要原因。特别对于大型批发和生产型企业，由于货款结算需要时间，销售与收到货款时间不能同步的现象更是普遍存在，这个时间差又与结算手段相挂钩，落后的结算手段往往就需要更长的结算时间，也就造成更多的应收账款，由此带来的资金垫支和收账风险也自然落到了企业头上。
第三，企业内部管理不健全 相比国外，我国企业管理者在应收账款管理上的经验还很缺乏。针对销售人员，大多数家电零售企业都采用业务提成制，员工工资福利与销售额直接挂钩，在这种情况下，销售人员往往只关注自身的销售业绩，盲目赊销，而丝毫不管企业因此可能面临的应收账款风险，企业自身风险意识又十分淡薄，缺乏健全的内部管理机制，销售部门及财务部门监督不力、责任不清、相互推诿，应收账款的回收清欠工作得不到重视，各责任部门“形同虚设”、内部管理不善也直接加剧了应收账款的产生和收回难度。
1.4 应收账款对企业的影响 应收账款对企业的影响既有积极的一面，也有消极的一面。企业通过赊销、推迟收款时间可以达到促进销售的目的，但赊销泛滥、盲目依靠增加应收账款来提高销售业绩，应收账款的风险同样会增加。
1.4.1 积极影响 （1）扩大销售 社会经济的不断发展，已经使市场由卖方市场逐渐转变为买方市场，企业要在激烈的行业竞争中不断发展壮大，就必须不断扩大销售、抢占市场份额。而信用销售方式之所以能够吸引客户，主要在于以下两点：首先，在银根紧缩、资金匮乏的情况下，通过赊欠方式得到所需要的商品物资和劳务能为顾客缓解一定的经济压力；其次，不少客户总希望保留一段时间来检验商品的质量，确认无明显瑕疵后再进行支付。由此看来，如果不采用商业信用的销售方式，企业市场很可能会萎缩，销售收入和营业利润也会随之下降，最终将很难在日益激烈的商业竞争中立于不败之地。相反，在对客户进行严格的资信评级，确定销售收入很可能流入的情况下，适当地进行赊销对企业扩大销售、开拓新市场、增加市场占有率都能产生巨大的效果。
（2）减少存货 一般来说，企业持有应收账款比持有存货更占优势。①从两者性质来看，应收
账款和存货都属于流动资产，但流动性不同，通常情况下，应收账款作为一项债权，流动性较强，而存货流动性则较差，除占用一部分资金外，存货的持有成本（如管理、仓储和保险费等）也相对较高，相反，通过赊销将存货转为应收账款，企业就可以节省这部分支出。②从生产的目的来看，企业生产的最直接目的是为了售出产品并获得利润，把存货转化为应收账款，不但可以避免存货在仓库积压过程中可能造成的产品贬值，同时可以增加资产的流动性，提高企业短期偿债水平。
1.4.2 消极影响 响 （1）降低资金使用效率 家电企业赊销产品时，发出商品与收回货款的时间往往不能同步，应收账款占用了大量的流动资金，一方面流动资金被占用，一方面与销售有关的收入并未真实流入，而现金流入的短缺，势必会影响公司正常的资金周转。流动现金不足、资金周转减慢、使用效率下降，企业原有的生产计划、销售计划，既定利润目标的实现都将受到严重阻碍。
（2）虚增利润，夸大企业经营成果 我国企业的会计核算以权责发生制为基础，企业在应收账款产生时，通常做借记“应收账款”，贷记“主营业务收入”的账务处理，当期发生的销售全部确认收入。从账上看，收入随着应收账款的增加而增加，但账面上增加的收入并不代表企业能够如期实现的现金流入，不乏有相当一部分应收账款难以收回成为坏账的可能，所以大量应收账款的存在，对企业来说其实是一种危险信号，有虚增利润、夸大企业经营成果之嫌，在一定程度上加大了企业的风险成本。
（3）加速现金流出 企业通过赊销形成应收账款时，从会计处理上看，当期所确认的收入并未给企业带来真正的现金流入，相反，应收账款占用过多资金，反而使企业不得不动用有限的流动资金来支付销售产生的各项税法及其他费用，加速了企业的现金流出，在应收账款金额很大的情况下，企业现金流出可能远超流入，将产生严重的财务危机，影响企业正常经营和长久发展。
2 家电行业应收账款现状及成因 2.1 家电行业应收账款现状 过去的几十年，中国家电行业取得了巨大的发展与进步，而近几年，随着宏观经济环境的改变，住宅产业日渐低迷，家电行业逐渐陷入市场增长动能不足、销量增速放缓、甚至陷入负增长的困境。为了迎合现代人的消费观念，巩固和扩大产品市场份额，商业信用销售模式新兴于家电市场。赊销在一定程度上推动了企业产品的销售及业绩的增长，但同时也给家电行业整体运营带来了许多潜在的问题和风险。
2.1.1 应收账款总额过大 基于行业惯例，一些中小型家电企业通常在销售淡季就大量向经销商供货，而货款往往要等到销售旺季过后才能收到，由此产生大量的应收账款。据统计，截至2017年11月底，中国家电行业应收账款累计数额达到1696亿元，虽同比下降了0.4%，但仍在高位徘徊。巨额的应收账款将使企业暴露于坏账风险之下，相关部门的数据统计，应收账款超过一年的反账几率不到 50%，但我国家电行业已有 60% 多的应收账款呈逾期状态，坏账将使企业面临经营亏损甚至破产的风险。
“四川长虹巨额坏账案”就是一个鲜活的例子，1998 年以前，四川长虹是中国家电行业的巨头，在海内外都享有声誉，自上市后，作为上海 A 股的龙头老大，其股价一度创 66 元的天价，然而 2004 年，公司却全面亏损 36.81 亿人民币，之所以出现这种情况，权源于与 APEX 的合作，当时，长虹为扩大海外经销市场，选择了“大经销商”的营销方式，公司向APEX销售的大量家电产品，都是由对方在美国直接提货，一年以后，长虹年报显示，主营业务收入减少 12 亿，应收账款却增加了 10.6 个亿，此后的短短两年，APEX 所欠四川长虹的货款余额更是占到长虹全部应收账款的 70%以上，APEX 最后违反了债务偿还协定，四川长虹承担了由此带来的巨额亏损。
2.1.2 应收账款占流动资产比重较大 相关数据显示，我国家行业上市公司中，很大一部分企业（如澳柯玛、美菱、海尔、苏宁）应收账款占流动资产的份额都较大，应收账款是流动资产的一部分，该比重过大意味着企业大量的资金被占用，会使企业错过许多投资机会，再者，由于销售收入确认的时间的与收款时间往往不一致，再加上很多企业信用控制和管理的缺乏，应收账款很容易被长期拖欠，陷入泥潭，企业资金循环和正常运作都将受到严重影响。
2.1.3 应收账款账龄较长 现代家电企业卖场多为连锁形式，占了所有家电销售的大部分份额，在与家电零售类企业的博弈中占绝对优势，但随着供应商供货条件的逐渐放宽，客户占用资金已成习惯，欠款现象日益严重。比如，国美和苏宁通常就会在销售后过一段时间再向购货方收取款项，家电企业中除了一些能够自建渠道的公司（如苏宁）及一些名牌厂商（海尔、美的）能较快收回货款外，很多弱势厂商都被客户拖欠账款，导致应收账款账龄变长，坏账呆账增加的情况。目前家电企业的大部分应收账款账龄在 2～3 年，一年以下账龄的应收账款占应收账款总额的比例过小，企业坏账损失风险相对较高。
2.1.4 应收账款 周转率较小 应收账款周转率表示一定期间应收账款的周转次数，反映企业的收账速度。一般情况下，应收账款周转率越大、周转天数越少，表明企业收账迅速，坏账损失少，营运能力强。相反，周转率过小，说明企业收账过慢，营运资金过多地被应收账款占用。目前家电行业平均应收账款周转天数大约在 50～60 天，平均周转次数 20～30次，总体表现为周转率较小，周转天数过长，家电企业应加强应收账款的管理，提高应收账款周转率，减短应收账款的平均收回时间。
2.2 应收账款风险的形成因素 2.2.1 产品趋于同质，商业竞争加剧 观察近几年的家电市场，会发现，家电产品越来越趋于同质性，很多产品无论从技术还是产品特点上都缺乏自身特色，在行业竞争间缺乏优势。为了在激烈的竞争环境中取得终端市场，家电企业不惜采用各种手段以扩大销售，除了设定合宜的产品价格、提高产品质量、优化服务外，赊销是目前经济社会中最常用的商品交易手段。由于先交货后付款，家电零售企业采购货物所需大量资金的压力可以得到有效缓解，同时企业现有资金能够最大的用在生产投资上，有利于扩大生产规模和市场占有率，因此普遍受到采购方和生产商的青睐，但赊销规模的扩大无疑会给企业带来大量的应收账款，这也是造成企业应收账款风险的一个重要原因。如在彩电行业，产品更新的速度随着现代科技革新速度的加快而加快，为了防止存货积压，产品贬值，各大家电企业只好纷纷降低信用门槛以争抢零售和批发商，这种商业间的恶性竞争最终导致了企业居高不下的应收账款额。
2.2.2 信用体系不健全 我国目前正处于市场经济构建阶段，社会信用评估体系仍不够完善，信用缺失现象大量存在。家电市场中，大多数企业采取的信用政策都较为宽松，在赊销时往往不注重对客户的资信调查，整个家电行业中没有严格的销货规则可循，现有网络上的企业资信评级系统建立的也不够完善，信息可信度较低，国家也未出台信用管理方面的相关法律法规。在制度空缺的情况下，许多企业就容易钻法律的空子，逃避监管、拖欠货款的行为被纷纷效仿，企业应收账款不断增加，坏账准备越提越多，账龄也逐年变长，企业经营风险随之增大。
2.2.3 企业风险意识淡薄，内部控制不到位 我国大多数企业缺乏对应收账款的风险防范意识，随着产品更新速度的加快，企业往往急于销货、减少库存，而对顾客根本不做深入的资信调查，这种只注重结果，不注重过程的销售模式给企业带来大量难以回收的应收账款，企业资本运营风险随之增加。
另一方面，企业缺乏严格的应收账款管理办法和必要的内部控制，在应收账款管理中权责划分不明，对期限较长应收账款的催收、逾期应收账款的处理缺乏相应负责人的负责，现有销售部门和财务部门执行力低下，监督不力、相互推脱，其次，企业管理者片面地追求报表上的高收入和高利润，而忽视了账上应收账款是否能及时收回的问题，赊销规模扩大的同时导致家电企业赊销期越来越长，应收账款金额也越来越大。
3 目前企业应收账款管理中存在的问题— 以苏宁电器公司为例 3.1 苏宁电器公司简介 苏宁电器始创于 1990 年 12 月 26 日，全称“苏宁云商集团股份有限公司”，总部位于江苏南京，是中国“3C”（家电、IT、电子通讯）家电零售企业的领跑者，中国民营前三强。公司经营范围包括传统家电、日用百货、电子产品、图书、母婴、计算机软件等综合品类，是中国最大的商业企业，年销售规模 1200 亿元，市场价值508.31 亿元。2004 年 7 月，苏宁在深交所成功上市，成为国内第一家 IPO 上市的家电连锁企业。
以＂租、建、购、并＂为开发模式，苏宁以市场为导向，于全国 30 个省、300多个城市前后开设 1600 余家线下连锁门店，同时在全国数十个城市开发自建多家旗舰店，2009 年涉足电商，开放网络销售平台，“苏宁易购“升级上线，线上线下融合发展，多渠道经营，迅速跻身中国 B2C 平台前三。2013 年 3 月，法定代表人张近东提出“O2O 模式”——苏宁要做中国的“沃尔玛+亚马逊”。
2014 年拟将公司名称变更为“苏宁云商销售有限公司”，开启了“电商+店商+零售服务商”的“云商”新模式，2015年市场拓展到东南亚，同年 12 月 26 日，苏宁以营业收入 2798.13 亿元名列中国民营500 强第一。2017 年进军欧美，2017 年 7 月 20 日，位居《财富》世界 500 强第 485位。2018 年 1 月 14 日，苏宁集团发布公告拟将公司简称“苏宁云商”变更为“苏宁易购”。
3.2 苏宁电器应收账款质量分析 3.2.1 应收账款额占主营业务收入比例 （1）应收账款与主营业务收入趋势变动分析 表 3-1 苏宁电器应收账款和主营业务收入表
单位：万元
年份 应收账款 主营业务收入 比重 2013 127050.2 9835716.1 1.29% 2014 67107.5 10529222.9 0.64% 2015 53557.9 10892529.6 0.49% 2016 70561.7 13554763.3 0.52% 2017 110353.1 14858533.1 0.74%
2013-2017 年间，苏宁电器主营业务收入增长较快，由 2013 年的 9835716.1 万元
增长到 2017 年的 14858533.1 万元，增长幅度 51.07%，反映出苏宁公司经营规模逐年扩大、品牌形象不断被市场认可，营业额逐年攀升、经营向好的趋势。就应收账款额来说，苏宁 2013 年应收账款额较大，为 127050.2 万元，2014 年有所下降，此后三年分别为 67107.5 万元、53557.9 万元、70561.7 万元，保持在一个较低较稳的水平，而 2017 年又急剧上升至 110353.1 万元，几乎与 2013 年持平，这与苏宁在当年采取了更为激进的营销策略和宽松的财务政策有关。
（2）应收账款占主营业务收入比重分析 应收账款占主营业务收入比重是衡量应收账款质量一项重要指标，该比重（一般应控制在 10%以内），与应收账款质量呈负相关关系，比重越小，表明应收账款质量越好，反之，表示应收账款质量越差，账款回收越不力，由应收账款造成的财务和时间成本及坏账损失隐患越大。在 2013-2017 年间，苏宁 2013 年赊销较大，应收账款占主营业务收入比重最高，达 1.29%，2014～2017 年，在扩大规模的同时，苏宁减少了应收账款的数额，该比重有所下降，并大致稳定在 0.5%左右，显示出公司良好的控制能力。
3.2.2 应收账款占流动资产比例 表 3-2 苏宁电器 2013～2017 年应收账款占流动资产比重表
单位：万元 年份 应收账款 流动资产 比重 2013 127050.2 万 5342712.9 万 2.38% 2014 67107.5 万 5350246.3 万 1.25% 2015 53557.9 万 5064741.4 万 1.06% 2016 70561.7 万 5544019.9 万 1.27% 2017 110353.1 万 8238363.5 万 1.34% 资料来源：苏宁电器 2013-2017 年财务报表 从表3-2可以看出：苏宁电器2013年应收账款占流动资产的比重最大，为2.38%，2015 年最低，为 1.06%，总体变动趋势是从 2013 年到 2017 年比重逐渐下降。一般而言，应收账款作为一项资金投放，占企业流动资产比重越小越好，并应尽量控制在 1/3 以下，超过这个比例，说明应收账款占用资金过多，将产生较大流动资产周转及回收风险。苏宁应收账款占流动资产的比重总体而言较低，对资金占用程度较小，公司管理较合理。
3.2.3 应收账款周转率 应收账款周转率是企业在一定期间内的赊销收入净额同应收账款平均余额之比，反映应收账款的周转速度，主要有两种表现形式：①周转次数，表示企业在一定期间（通常是一个会计年度）完成应收账款周转的次数；②周转天数，也称应收账款平均收现期，表示企业从销售开始到收回款项平均需要的天数。其中：
应收账款周转率＝当期销售净收入÷应收账款平均余额 周转天数＝360÷应收账款周转率 表 3-3 苏宁电器应收账款周转率及周转天数表
单位：次、天 项目 2013 2014 2015 2016 2017 平均值 应收账款周转率 63.21 108.46 180.54 218.41 164.26 146.98 应收账款周转天数 5.77 3.37 2.02 1.67 2.22 3.01
计算年应收账款周转率和周转天数得出：苏宁近五年平均应收账款周转率为146.98，平均周转天数 3.01 天（如表 3-4 所示），其中，2013 年企业应收账款周转率相比以后几年都较低，这与苏宁线上业务的快速发展有着密切的联系，2009 年，苏宁开放电商，网络销售平台逐年扩大，连锁销售持续纵深，线下销售相对放缓，连续影响到之后三年的存货、流动资产、总资产周转率及周转天数。自 2014 年后，苏宁公司兼顾线上线下业务的的融合发展，在日常经营中加强了对应收账款周转的和收账的管理，当年资金周转速度便有加快趋势，应收账款周转率有了明显的提高，此后连年提高，并于 2016 年达到最高 218.41（次），与此同时，应收账款平均周转天数从 2013 年的 5.77（天）下降至 1.67（天），企业回款效率、资金变现能力、资产流动性等都有所增强。
表 3-4 苏宁电器近五期应收账款周转率与行业对比表
单位：次 项目 2017-9-30 2017-12-31 2017-3-31 2017-6-30 2017-9-30 行业 134.65 400.86 44.18 85.21 108.01 苏宁 111.73 164.26 29.55 51.54 74.19 前文分析到，苏宁近几年应收账款周转率有所上升，企业资金周转速度有加快趋势，但通过表 3-5，将苏宁近五期应收账款周转率与行业平均周转率对比发现，苏宁应收账款周转率均低于行业标准，尤其 2017 年，这个差距更为明显，当年行业应收账款周转率平均值为 400.86，而苏宁应收账款周转率仅为 164.26，低于行业值一
倍之多。企业应收账款周转率过小，说明过多营运资金被应收账款所占用，存在较大的回收风险。此外，与家电企业同类竞争对手相比，苏宁应收账款周转率虽超过了小天鹅 A 及九阳，但远低于浙江美大。苏宁应建立健全商业信用体系，加强应收账款回收力度, 加速营运资金流动，减少因周转过慢可能对公司产生的不利影响。
3.2.4 账龄分析 表 3-5 苏宁电器 2015-2017 年应收账款账龄分析表
单位：千元 账龄 2015-12-31 2016-12-31 2017-12-31 1 年以内 396088 521317 1064413 1-2 年 112697 127806 71934 2-3 年 48480 82917 17603 3-4 年 16946 31411 10452 4-5 年 5472 6865 6072 5 年以上 540 4725 3047 合计 580223 775041 1173521
表 3-6 苏宁电器 2015-2017 年应收账款账龄分析表 账龄 2015-12-31 2016-12-31 2017-12-31 1 年以内 68.26% 67.26% 90.70% 1-2 年 19.42% 16.49% 6.13% 2-3 年 8.36% 10.70% 1.50% 3-4 年 2.92% 4.05% 0.89% 4-5 年 0.94% 0.89% 0.52% 5 年以上 0.09% 0.61% 0.26% 合计 100.00% 100.00% 100.00%
根据表 3-5、3-6 数据显示，2015、2016 年，苏宁电器账龄在一年以内的应收账款仅占 68%左右，超过 30%的应收账款而账龄超过 1 年。而我国现行的会计准则规定，账龄超过一年的应收账款就应视为坏账,并折为现值计量，转作当期费用抵减利润，苏宁账龄在一年以上的应收账款占比较大，这意味着企业面临应收账款老龄化
的风险。截至 2017 年底，苏宁才将 90.7%的应收账款账龄控制在一年以内，同时，3年以上的应收账款占比有所缩减，表明苏宁开始严格控制应收账款账龄，往年的应收账款当年全部或保证大部分收回，极大减少了坏账损失的可能。
3.2.5 坏账准备 对应收账款按组合计提坏账准备，采用账龄分析法的组合分析如下：
表 3-7 苏宁 2016、2017 年坏账计提表
单位：千元 账龄 2016 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 账面余额 计提比例 坏账准备 账面余额 计提比例 坏账准备 1 年以内 435720 5% 21793 988831 5% 49450 1-2 年 127806 10% 12781 71934 10% 7193 2-3 年 82917 20% 16583 17603 20% 3521 3-4 年 31411 30% 9423 10452 30% 3136 4-5 年 6865 60% 4119 6072 60% 3643 5 年以上 4725 100% 4725 3047 100% 3047 合计 689444
69424 1097939
69990
从上表可知：苏宁电器在 2016、 2017 两年，对 1 年以内、1～2 年、2～3 年应收账款分别计提了 5%、10%和 20%的坏账准备，符合行业标准计提比例。此外，苏宁电器账龄在 3 年以上的应收账款占比虽不是很高，但由于此类应收账款收回难度较大，坏账计提比例也相对较高，仍应引起企业重视，苏宁要加强对 3 年以上应收账款的催收管理，尽量把坏账损失降到最低。
3.3 苏宁电器应收账款管理中存在的问题 3.3.1“ 现款交货” 实施范围小 “现款交货”的方式一般只适用于大型企业，如京东这样资金流动较大的企业，因此苏宁电器的这种主要收账款模式只应用在小范围里，而没有在小型企业中实施。考虑到小型企业没有足够的资金储备，并且小型企业不愿意承担销售不出货带来的经济风险，苏宁为这些小型公司实行先拿货销售再付款的收账模式，以此来留住这些小型企业客户。这样一来，现款交货这种模式其实只应用在大型企业的交易中，与小型企业的交易实施的先拿货销售后付款的收账款模式便给苏宁企业带来了许多未入账的账款。
3.3.2 为促销增加赊销比例 很多企业为了提高市场占有率往往会实行一些诸如促销的营销手段，苏宁企业也不例外。在苏宁电器的销售荒期，为了增加企业创收，便会实行宽松的信用政策，以此来刺激消费者的消费欲望、提高企业的销售业绩。尽管这样的营销手段着实为苏宁电器带来不小的销售分量，然而也为公司带来不小的财政赤字。据有关调查，2015 年到 2017 年这三年里，苏宁电器的未入账账款在逐步的增加且没有得到有效地解决，这使得公司面临着不小的经济压力，过大的应收账款数额，让苏宁电器不得不对其做好坏账的准备，制定一系列应对企业经济危机的措施。
3.3.3 宽松的信用政策 随着信贷的流行，很多企业通过一系列宽松的信用政策来应对企业的特别时期，苏宁电器也是如此，它不仅改善了苏宁电器的盈利状况，也为产品提供了更多的销售渠道。然而，信用政策的放开也不是没有代价的，它给企业带来了不小的未入账数额，若处理不当便会产生坏账的情况，大数额的应收账款对于苏宁电器来说是一个不小危机。
3.3.4 坏账计提比例不科学 由于在实行宽松的信用政策前未对其会产生的大数额应收账款制定应对措施，使得 2015 到 2017 年这三年间产生了许多坏账情况，而这些坏账又没有进行备案，这就使得苏宁电器的当下的坏账比例很不符合实际，这样一来，这些数据便不能真实地反映苏宁企业的运营状况。
3.4 苏宁电器应收账款管理存在问题的影响因素 3.4.1 企业外部原因 1.市场竞争加剧 金融危机给全球经济带来了巨大的影响，加剧了家电行业的市场竞争。在同类家电连锁企业中，苏宁电器面对的竞争对手不仅有苏宁、苏泊尔和一直与之相提并论的国美，还有正在日益发展壮大的华生电器，而强势进入中国的美国百思买，对苏宁来说无疑又是一个不容小觑的竞争对手。为了扩大销售，抢占市场，赊销是苏宁电器当前形势下能够采用的最有效的方式和手段，而选择赊销，在增加销量和利润的同时，必然带来大量的应收账款，应收账款一增多，企业免不了暴露于经营和财务的双重风险之下。
2.商业信用不健全
在经济快速发展和社会日益进步的背景下，我国社会信用体系仍不完备，家电市场缺乏可靠的信用信息收集，由于产权制度落后和技术手段的局限，已有的社会主体信用信息记录也都较为分散，难以实现共联共享，在这种情况下，要对客户的资信状况做出准确评价变得十分困难，信用体系及信用信息的开发利用对市场经济的促进作用也自然受到了限制。此外，全民信用意识缺乏，社会诚信奖惩力度的不足也是造成家电类上市公司巨额坏账的重要原因，在商业信用不健全的环境下，企业要选出信誉良好的客户，避免盲目赊销是很困难的，而一旦选择了信用不良的客户，企业就面临坏账损失的风险。
3.4.2 企业自身原因 1. 产品缺乏特色
随着生活水平的提高，消费者在消费时已不再是单纯考虑价格因素了，往往追求高品质、多功能、富有特色的高值产品，而在众多家电产品中，苏宁所生产销售的传统家电，无论从外观、种类、还是性能上都与市场上其他企业产品大同小异，缺乏自身特色，难以在琳琅满目的同类商品中脱颖而出，这时，为了抢占市场，苏宁不得不选择较为优惠的销售政策，如现金折扣等方式来吸引顾客，由于大多产品并非有高品质的保证，顾客在交易后一段时间内拒绝付款的现象也变得越来越普遍，长期下来，便造成应收账款额增多，账龄变长等问题，企业无形中面临各种应收账款风险。
2. 企业内部控制不严 企业应收账款本应有相应部门负责管理，然而，却存在不少应收账款对不上却无人负责的情况，在利润目标的趋势下，企业管理者往往只注重产品销量，而很少考虑应收账款潜在风险，在工资薪酬与销售业绩相挂钩的考核体系下，员工为了个人利益，盲目销货，赊销量增加的同时必然带来大量的应收账款，而企业应收账款管理规章制度尚未严格建立，财务部门与销售部门不能及时完成工作对接，业务发生与核算时间不连贯，导致应收账款从产生到收回的过程都有很大的随意性，同时主观因素（如工作人员缺乏积极主动性）对其影响较大，使得应收账款不能顺利转化成现金，降低了应收账款周转速度，对企业的正常生产经营也产生了一定的负面影响。
3. 应收账款催收不到位 应收账款一经产生，就形成了回收风险，因此，企业对应收账款的管理不应局
限于事前的调查和预防，还要加强事后的催收工作，苏宁电器应收账款事后催收的管理体系仍不完善，于是就导致了货款被长期拖欠不能收回。目前苏宁采用的催收模式仍然是销售人员进行催收，由于专业性不高，催收效率往往不尽人意。此外，苏宁电器应收账款的账龄分析多依靠财务管理系统，而单纯的依赖财务管理系统并不能满足日益规范的应收账款管理模式的需要。账龄超过一年的应收账款，在国际通行的会计准则下就应视为坏账，计提坏账准备冲减利润，苏宁电器近几年应收账款账龄在一年以内的占比过小，由于催收不到位，有相当一部分应收账款账龄超过了 3 年，存在应收账款老龄化的风险。
4 苏宁电器应收账款管理工作的优化对策 4.1 事前预防 4.1.1 制定合理的信用政策 信用政策是企业各种财务政策中的一个重要组成部分，企业要管理好应收账款，事先应制定一套科学合理的信用政策，具体包括信用标准、信用条件和收账政策三个方面，企业应结合自身条件，综合分析信用政策对营业利润和由之产生的机会成本、管理成本和坏账损失的影响，只有当三项成本小于新增盈利时，所实施的信用政策才算科学有效。企业应适时检查信用政策，并根据实际情况随时做出调整。
4.1.2 做好资信评估工作，科学选择客户 企业选择赊销，通常要面临一定的信用风险，而事前做好客户资信评估工作，了解客户财务状况是企业科学选择客户，避免盲目赊销带来坏账损失的关键。企业在对客户信用调查时，可采用当面采访、观察、询问、实地考察和分析单位以往有关报表资料等方式进行，通过直接与间接调查结果，按客户经营状况、支付能力、履约情况等建立客户档案，资信管理部门通过这些方面信息进行汇总、整理，按一定格式登记建册，以此分析客户的资信情况，评定客户信用等级。针对不同信用等级的顾客，分别采用不同的销售模式和信用条件，从源头上预防由赊销对象的错误选择可能给企业经营带来的风险。
4.1.3 健全管理制度，加强内部控制 企业应建立健全应收账款责任管理制度，强化内部控制，努力形成一套规范化的应收账款管理模式。应收账款发生前，应根据行业自身特点制定详尽的销售及管理计划，并制成表单下发至各负责人，明确各部门权责，提高销售人员的风险防范意识，落实收款责任，同时建立完善应收账款审批制度, 定期核对应收账款总账及明细账，通过公司内部专门监管机构，定期或不定期对各大销售网点进行内部监察，严明资金回笼制度，防止因管理不善而出现资金挪用等不良问题。企业还应制定严格的应收账款核销制度，对发生的每笔应收账款，都应做到准确记录，同时做好账龄分析，并严格按国际会计准则计提科学的坏账准备，对账龄较长应收账款应重点管理，及时观察并反映有关信息，尽可能降低坏账损失发生的可能。
4.2 事中控制 4.2.1 建立赊销申报制度 企业在对应收账款进行管理时，不能光从销售人员口中了解情况，应建立健全赊销申报制度，对应收账款的发生进行严格控制。对客户提出的赊销申请，销售人员应按照企业的赊销申报制度向信用部门申报，信用部门再根据客户的资信情况做出是否赊销的决定，对可进行赊销的情况，可事先编制统一编号的“四联赊销单”，载明赊销人、赊销金额、赊销时间、信用期限及担保情况，分别交由客户、企业经手人、负责人、资信管理部门保管，资信管理部门应适时对应收账款使用情况进行记录和检查，杜绝资金挪用现象，防止企业因过度赊销而出现应收账款难以收回状况的出现。
4.2.2 加强应收账款日常管理 企业在经营过程中，应加强对应收账款的日常管理，具体措施包括：①建立客户资信档案，赊销过程中再根据客户表现出来的信用情况，适时调整信用政策；②加强应收账款的动态跟踪管理，在应收账款发生后，适时分析市场供求情况、客户经营状况及现金持有量，确保应收账款回收可能；③加强对销售人员、催款人员就合同买卖、销售方法、催收技巧等方面的培训，改进仅以销售额为依据的薪酬考核体系，提高员工的风险防范和法律法规意识，同时制定相应的激励政策，提高销售和收款人员工作的积极性。
4.2.3 进行定期对账 实际工作中由于对账脱节造成单位明细与客户往来账目余额不一致的情况数见不鲜，企业应建立定期对账制度，实时核对应收账款有关账目，包括总账与明细账、明细账与客户往来账户的核对，以保证账账相符、账实相符。可选择信函、传真、邮件、银行对账单或与客户进行定期纸质对账等方式，对相关账目进行有效确认，并及时将实际情况反馈给销售及财务部门，销售人员在日常工作中应设立统计台账，对产品发出和发票开具的情况进行实时登记，为应收账款的及时收回奠定基础。
4.3 事后管理 4.3.1 制定合理的收账政策 收账政策是指客户违反信用条件，拖欠或拒付欠款时企业采取的收账策略，属于信用政策的一部分，分积极型和消极型两种。积极型的收账政策，是指对超过信用期限、逾期较长的客户，通过频繁派人面谈，委托代理机构，必要时提请有关部
门仲裁，诉诸法律等措施加紧收款；消极型的收账政策，是指对超过信用期限，但逾期时间较短的客户，不予过多打扰，只通过信函、电话通知或等待客户自己主动还款。企业要结合具体情况选择合适的催收方式，对不同性质或逾期程度的应收账款，分别采用不同的催收方式，在不失去客户的基础上确保应收账款能够快速全部收回。
4.3.2 划分逾期账款类别，加强催收力度 对于逾期应收账款，在账龄分析表的基础上，信用部门应进一步进行追踪核查，按风险程度从高到低将其分为 A、B、C 三类。把客户有能力偿还却恶意拖欠的划分为 A 类；把因决策失误、经营管理不善等临时性因素而导致客户暂时出...